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Sean711822 · 2024年07月01日
09:47 (1.5X)
老师好,请问如果在分红后进行估值,是不是和无分红的情况类似?还是要考虑已经分红的情况?
或者如果是债券,刚付完利息,还没到下一个付息时点,forward就到期了,这个情况下是否要考虑下一个付息的情况?
谢谢
品职答疑小助手雍 · 2024年07月02日
同学你好,分红后的估值就和无分红一样了,因为此时的St已经是扣除了之前分红了(分红当天股价会直接根据分红进行调整,比如前一天收盘价5块钱,每股分红1块钱,那么第二天的开盘价St就会直接以4块钱开),且对应的到期前已经没有分红了,也就不用考虑分红了。
债券不太一样,它的交割会考虑accrued interest,forward以clean price约定,那么还要付上个付息日到交割日的accrued interest