Andi120 · 2024年07月01日

Equity Futures 中的beta的含义

1. CFA III
2. Derivative

为什么大盘涨1%， portfolio 涨 S* Beta S？

这里这个beta的含义和CAPM中beta 的含义相同吗？

如果相同的话，那么根据CAPM中的

Rp = Rf + （Rm - Rf）*beta

大盘涨 1%，即 Rm=1%

Portfolio 应该涨Rp= Rm* beta + Rf*（1-beta）

portfolio return Rp 并不等于 Rm*beta呀？