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一凡007 · 2024年06月30日

想问一下trade at par 应该怎么理解呢？

  1. FRM I
  2. Financial Markets And Products

NO.PZ2023091802000047

问题如下：

A risk analyst wants to enter into a 6-month forward contract on a USD 1,000 bond paying a 6% coupon semi-annually. A coupon is scheduled to be paid in three months. If the bond currently trades at par and the risk-free is 2%per year, the forward price should be closest to:

选项：

A.

USD 960

B.

USD 975

C.

USD 980

D.

USD 1,040

解释：

1000−301+2%3/12=F0(T)(1+2%)6/12F0(T)=979.901000-\frac{30}{1+2\%^{3/12}}=\frac{F_0(T)}{{(1+2\%)}^{6/12}}\\F_0(T)=979.90

par是指面值1000？

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1 个答案
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pzqa39 · 2024年07月01日

嗨，努力学习的PZer你好：


是的，par的意思就是等于面值。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

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NO.PZ2023091802000047 问题如下 A risk analyst wants to enter into a 6-month forwarcontraon aUS1,000 bonpaying a 6% coupon semi-annually. A coupon is scheleto bepaiin three months. If the boncurrently tras panthe risk-free is2%per year, the forwarprishoulclosest to: A.US960 B.US975 C.US980 US1,040 1000−301+2%3/12=F0(T)(1+2%)6/12F0(T)=979.901000-\frac{30}{1+2\%^{3/12}}=\frac{F_0(T)}{{(1+2\%)}^{6/12}}\\F_0(T)=979.901000−1+2%3/1230​=(1+2%)6/12F0​(T)​F0​(T)=979.90 老师能再给我讲一下吗，没有太懂这个怎么求解

2024-06-06 16:30 1 · 回答