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大恬 · 2024年06月29日

关于code and standard&AMC章节课后题

老师您好,code and standard和AMC有两道题的对比想请教一下:

1、AMC的Henry Schmidt case的第1小问

Ronoldo adds micro cap, foreign, and convertible preferred stock to the fund. Ronoldo plans to describe the new strategy in the company's next annual newsletter, due to be sent to client in three month.这违反了对客户的披露原则

2、code and standard的Jason Locke case 的第2小问

Clients were not informed because the position will be sold once market sentiment shifts.

两道题都是对投资标的做出了调整,Jason Locke case 的调整为什么C选项不对呢?如果是调整投资情况,不需要事先向客户披露么?

麻烦老师解答,谢谢!

1 个答案
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王暄_品职助教 · 2024年06月30日

在AMC的Henry Schmidt case中,Ronoldo向基金中添加了微型股、外国股和可转换优先股,并计划在未来的公司年度通讯中描述这一新策略,该通讯将在三个月后发送给客户。这里的关键是披露的及时性。如果Ronoldo的调整对客户的投资组合产生了重大影响,并且客户有权及时了解这些变化,那么等待三个月才在通讯中披露可能违反了客户的披露原则。这种延迟披露可能使客户无法及时做出反应或调整自己的投资组合。


在Jason Locke case中,选项C说Black没有通知客户她会暂时偏离客户的投资政策声明。虽然客户披露是一个重要的方面,但在这个特定的情况下,核心问题是Black违反了IPS,而不是她没有通知客户这一行为。即使她通知了客户,如果投资本身违反了IPS,那么仍然是违反职业道德的。

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