请问,为什么gamma at the money的时候最大?原理是什么。另外,为什么股价稍微涨一点点,就变成in the money,delta就接近于1,股价稍微跌一点点,就变成out the money,delta就接近于0,一面天堂,一面地狱?
pzqa27 · 2024年07月01日
嗨,爱思考的PZer你好:
请问,为什么gamma at the money的时候最大?原理是什么。
gamma是delta的一阶导。delta的图像如下图,其斜率在at the money附近达到最大,所以gamma at the money的时候最大。
另外,为什么股价稍微涨一点点,就变成in the money,delta就接近于1,股价稍微跌一点点,就变成out the money,delta就接近于0,一面天堂,一面地狱?
对于call option 来说,它的delta图像是上图中上方的红线,它取值范围是0到1,在deep OTM 时是0,deep ITM时是1.
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