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可以再解释一下为什么market neutral是absolute return strategy吗。课上说的systematic risk都被对冲掉了所以不受market变动影响所以相当于不存在benchmark，又说benchmark可以相成rf 国债，只要比国债return高就行，这里没懂，用国债做benchmark为啥是absolute return strategy
笛子_品职助教 · 2024年06月29日
嗨，爱思考的PZer你好：
absolute return strategy是指，portfolio收益，与股票指数，完全无关。因此，它可以和国债比较。
市场中性既然系统风险都被对冲了，自然与股票指数无关了，因此是absolute return。
那么absolute return strategy有没有要求呢，是有的，至少跑赢无风险利率。
同学可以这么理解，对于absolute return strategy，股票指数不是它的benchmark，但是投资者会把它与无风险收益（国债利率）做比较。
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