operational due diligence是从Firm、投资工具、Fee三个角度去尽调基金经理吗？Fee我还能理解，在合约里面去约定激励形式等，但Firm、投资工具的内容我有点晕，不知道这两方面为啥要尽调
吴昊_品职助教 · 2024年07月01日
嗨，从没放弃的小努力你好：
Operational due diligence (ODD) 的分类是为了系统性和全面地评估投资管理人的操作流程和管理体系的稳健性。降低运营风险，保障投资者利益。
1、Process and procedure（流程和程序）：评估管理人的操作记录和风险反映情况，以及后台操作是否强大、安全和能够及时出具准确报告。这部分确保管理人有严格的操作流程，可以准确反映投资和风险。
2、Firm（公司）：评估公司是否盈利、文化健康、是否有能力继续经营，以及是否致力于绩效而非仅仅是资产规模的增长。这部分关注公司的整体健康状况和长期可持续性。
3、Investment vehicle（投资工具）：评估投资工具是否符合投资组合的需求。这部分确保所选择的投资工具在策略和需求上是适配的。
4、Terms（条款）：评估投资条款是否可接受，是否适合策略和投资工具。这部分关注合同条款的合理性和适用性。
5、Monitoring（监控）：评估管理人是否仍然是投资组合需求的最佳选择。这部分确保在投资期间，管理人能够持续适应和满足投资需求。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！