lm5054 · 2017年03月08日

问一道题：NO.PZ201512020100000301 第1小题 [ CFA III ]

1. CFA III
2. Economics Analysis

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原题：

问题：

解答：

我的疑问：

对于十年期MBS那个计算，题干里不是给了那个十年期MBS prepayment risk么，但是题干里明明白白的写着，这个spread是over 10 yrs Treasuries啊，怎么能在1.2+2.6之后直接加完就完事儿了呢，难道不应该先把前边变成一个十年期的treasuries再来加那个spread 95 bps才对么，即，我认为的正确答案为1.2+2.6+1+0.95，其中，1.2+2.6是一年期treasury，再加1变成十年期treasure，再加那个因为是 mbs 的 spread 0.95。