ACTR=weight×MCTR，MCTR=β×σp，β=ρ×σi/σp，ρ=cov/σiσp，所以把这些公式代入MCTR的公式，应该是ACTR=weight×β×σp=weight×ρ×（σi/σp）×σp=weight×cov/σp呀？为什么讲义和题目里的答案是ACTR=weight×cov/（σp平方）呀
lynn_品职助教 · 2024年06月17日
嗨，爱思考的PZer你好：
这个公式推导比较复杂欸，何老师推过，还是直接记下来吧，我之前推了很久，在考场上还是靠记忆的，时间来不及
1、ACTRi=ACTRj，
2、Excess return to risk free asset/MCTRi=Excess return to risk free asset/MCTRj
3、wi*cov(Ri,RP)=σp2/n，如果组合中某个资产的收益与组合收益相关性较高，那么它的权重配置要少。
1、ACTRi=wi*MCTRi=wi*βi*σp
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！