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请问为什么选active risk越小越好的？（而active share却是越大越好的？），这俩不应该都是越大越好吗？
笛子_品职助教 · 2024年06月15日
嗨，从没放弃的小努力你好：
active risk越大，不是说明P和B的相关性越强吗？不是说明选的更好吗？这个知识点我总是搞混呢感觉
active risk越大，说明P和B的相关性越小。
两个portfolio在active share相同的前提下，risk越大的portfolio，越不好。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
沐沐的方盒 · 2024年06月15日
老师，麻烦告知一下这个知识点在哪个视频下面？我有针对性的去看一下，我感觉我记混了
笛子_品职助教 · 2024年06月13日
嗨，从没放弃的小努力你好：
请问为什么选active risk越小越好的？（而active share却是越大越好的？），这俩不应该都是越大越好吗？
active risk是risk，risk是风险的意思。
风险越大越好，还是风险越小越好呢。
一般认为，风险是不好的事物。
在收益相同的时候，风险越小越好。
active share越大，portfolio与benchmark差异越大，就越可能带来超越benchmark的收益。
在active share大的同时，如果active risk还小，说明在拥有更多收益潜力的同时，却并没有增加相应的风险。
因此：active share越大越好，active risk越小越好。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
