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李晨昱 · 2024年06月12日

assuming 到 spaced periods这句话是什么意思

NO.PZ2023120801000055

问题如下:

DMT Corp. issued a five-year floating-rate note (FRN) that pays a quarterly coupon of three-month MRR plus 125 bps. The FRN is priced at 96 per 100 of par value. Assuming a 30/360 day-count convention, evenly spaced periods, and constant three-month MRR of 5%, the discount margin for the FRN is closest to:

选项:

A.

221 bps

B.

400 bps

C.

180 bps

解释:

Correct Answer: A

The interest payment each period per 100 of par value is:


The discount margin can be estimated by solving for DM in the equation:


The Correct Answer for the discount rate, r = (0.05+DM)/4 is 1.8025%. Therefore DM = 2.21%, or 221 bps.

assuming 到 spaced periods这句话是什么意思 在本题中什么作用


1 个答案

吴昊_品职助教 · 2024年06月12日

嗨,从没放弃的小努力你好:


Assuming a 30/360 day-count convention, evenly spaced periods,也就是假设一年360天,一个月30天,周期间隔均匀。

周期间隔均匀,意味着每一笔现金流之间是等距的,就能直接折现求和了。

这句话的存在也是为了保证题目条件的完整性。

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

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