开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情
应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载
随时随地学习课程,支持音视频下载!
ciaoyy · 2018年08月21日
问题如下图:
选项:
A.
B.
C.
D.
解释:
1.关于选项AB,看了老师之前的解答理解了。在这个案例中LIBOR6,9,12无法确定,所以要用利率期权long cap来对冲。这个利率期权是在t=0,3,6三个时刻签下的分别判断在t=3,6,9时是否进入loan。这个理解正确吗?
2.选项C、D怎么理解?
妙悟先生品职答疑助手 · 2018年08月22日
1、关于AB您的理解基本正确,但是不是是否进入Loan,而是是否行权。
2、C是错误的,但凡提到implied,都是根据市场价格倒推的,利率曲线变动肯定会影响期权定价,倒推出来的implied volatility肯定不一致。
3、D也是错误的,这里不是一个期权,而是三个期权构成的。
老师你好,这里的CAPLET是什么含义呢?我理解是每一期的利率(4个),而在中老师怎么说是不确定的利率呢(3个)
这道题不是很懂上课也没讲过
为什么是three caplets 不是four caplets?set in aananpaiin arrears是固定的操作么?R(t+9)is pait+12; 那 T+9 到T+12呢?
请问这是哪一部分知识点?