roll yield for FX

嗨，从没放弃的小努力你好：

因为这里的探讨的是汇率，举个例子哈，比如DC是人民币，FC是美元，现在咱们中国投资者去美国投资，买了1million美元的美国股票，担心以后美元贬值，所以short forward on RMB/USD,F=7.2RMB/USD，S=7.1RMB/USD,此处为contango的情况，也就是如果现在去换人民币只能换到7.1million RMB，但是签订了合约以后到期可以换到7.2million RMB，所以就相当于从合同一签订就赚钱了。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

Roll yield是我们在使用forward contract对冲外汇风险的时候会产生的一部分收益或者损失，如果roll yield>0则是收益或抵减成本，如果是roll yield<0则是损失或增加成本.

roll yield的正负主要取决于(1)是contango/forward premium(F>S)还是backwardation/forward discount(F

对于short头寸：roll yield=（F-S0）/S0,对于Long头寸：roll yield=(S0-F)/S0。

当F>S，即contango结构时，long futures的roll yield = （S-F）/S，为负；short futures的roll yield = （F-S）/S，为正；

当F

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！