这道题里面的mid-market-rate是怎么求出来的呢?
还有这道题是在考什么呢?麻烦讲解下?
这道题好像是2023年原版书新增的题目,没被收录在讲义中
pzqa31 · 2024年06月04日
嗨,从没放弃的小努力你好:
mid-market-rate是外汇中间价,中间价 =( bid price + ask price )/2。
他这道题就是在展示FX swap到期滚仓的两种策略。
第一种:当外汇资产本身价值没有变动的时候+投资经理对未来汇率没有明确观点的时候,此时到期就选用matched swap,本金规模和原来一样,外汇汇率采取中间价。
第二种:当外汇资产价值增长,也就是这时候原forward不足以hedge原外汇敞口了,这个时候就要增加short forward的规模,另一方面,投资经理预测未来EUR会贬值,此时就更要加大hedge的力度,所以这里他说要提高新合约的规模,并采用bid price。
他这里就是讨论了一下这两种情景下不同滚仓的选择,咱们了解一下就行,因为本来也不是非常典型的题目,所以目前还没收入经典题。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!