老师好，关于昨天的问题：
想请问一下在adjusting portfolio duration那一块，future price理论上是指公式St*（1+Rf）^n得出的值吗？如何能够推导出futures的delta为1呢?
我还想追问一下，请问这个市场价格是指期货合约的到期交割价格还是预计到期收益的折现呢？我没有很明白算期货duration时，价格和价格增量是指期货的交割价格（变化）、预期收益（变化）还是预期收益现值（变化）。。听课时何老师有类比过期权和期货delta值的不同，而期权的delta不是underlined asset价格变化和premium（预期收益的折现）变化的比值吗？这个问题困扰了我好久。。我总是觉得，如果是这样的话求n值时，即进入远期期货合约时，预期收益率现值不是应该是0吗？可否具体说明一下价格增量和价格分别是上述哪一种？麻烦，谢谢！
