问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
不应该是hedging吗？一方面买可转债，同时卖空相应资产。
NO.PZ2015122802000017 套利和对冲的区别是什么？ 套利是本来该买一样价格的东西卖的不一样。对冲呢
NO.PZ2015122802000017 arbitrage. securitization. B is correct. The process cbest scribearbitrage because it involves buying anselling instruments, whose values are closely relate fferent prices in fferent markets. 考点Intermearies Of FinanciMarket 本题说的是Jason Schmi就职于一家对冲基金，他擅长寻找可转换债券市场价格缺乏有效性所带来的投机机会。Jason Schmi试图找到定价不合理的可转债。具体交易策略为同时购买可转换债券和卖空基础资产-股票。请问上述投资过程可以最好地描述为？B套利是正确的。 arbitrage是基于一价定律的，相同的产品应该卖相同的价格。请抓住题干给出的这种策略的关键词“simultaneous”. 同时在不同时市场买卖定价不一致的资产来获取收益，这说的是套利。 具体说下本题，一价定律告诉我们可转债和其可以转换成的股票价格应该是一样的，如果两者价格不同就出现套利原则。比如可转债便宜马上换成股票，另一边股票卖的贵，那就借来股票卖出（short sale 卖空），然后把可转债转换的股票还回去，就可以赚得股票和可转债的差价。 A 对冲交易，错。因为对冲的目的是为了规避风险而不是“finng profit opportunities”。另外对冲针对的是已有头寸。打个比方，种植小麦的农场主，担心未来丰收时小麦价格下跌，那么就在市场购买一份小麦价格下跌会带来收益的投资。这才叫对冲，它对冲的是未来小麦真的下跌时的风险。此外，heing和hee fun两码事，对冲基金做的事儿不是对冲（heing 的目的是规避风险），而对冲基金是加杠杆交易（承担更高的风险）。 C资产证券化，这一看就是凑的。 如题。。。。。。。。
老师，请问套利不是应该自己没有成本的吗，可是题目里面体现是有成本的。
arbitrage. securitization. B is correct. The process cbest scribearbitrage because it involves buying anselling instruments, whose values are closely relate fferent prices in fferent markets.难道heing不是同时的嘛？同时买可转换债券和卖空股票，不是在对冲风险吗比如股票价格跌了，我就不转换成股票，买空股票赚钱为什么这里说同时这个词出现，就一定要选套利套利应该是同一个物品在不同的市场有不同的价格，而这里涉及到不同的价格了吗？没有啊，股票依然是股票的价格
老师您好，请问这里他既然认为这个stock是unrlying，为什么要shortsell呢？看涨难道不是应该买入吗？
