问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
D. 
解释：
看不懂选项B，为什么说要求bond yield perfectly correlated?
妙悟先生品职答疑助手 · 2018年08月19日
因为这里是用价格的加权平均duration来作为总体组合的duration，举个简单的例子，假设组合有两个债券，一个value是1，duration是4，一个value是2，duration是1，组合的value-weighted duration是（1*4+2*1）/3=2，假设不考虑convexity等因素，如果两个债券的yield同时变化1%，则按照单个duration计算的价格变化是4*1*1%+2*1*1%=0.06，按照value-weighted duration计算的价格变化是2*（2+1）*1%=0.06，两者相同。但这个例子有一个前提即两个债券的yield同时变化1%，亦即perfectly correlated，如果两者变化幅度不同，结果也就不相同了。