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PEI · 2024年05月28日

13答案第二段什么意思 13完全没看懂 是谁给谁 哪家机构的soft dollar


13答案第二段什么意思

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1 个答案

王暄_品职助教 · 2024年05月29日

这段文字描述了一个关于World Investment Advisers(世界投资顾问公司)和Life Investors(生命投资公司)之间的特殊协议的情况。World Investment Advisers是一个大型销售团队,与多家生产投资相关产品的公司有联系。Life Investors是其中之一,这是一家共同基金公司。两家公司有一个特殊协议,在这个协议中,World Investment在其内部营销材料中把Life Investors确定为“首选产品提供商”。作为回报,Life Investors从World Investment销售代表销售其共同基金所产生的交易佣金中,报销了这些营销材料的费用。


A. 接受价值极小的礼物,因为Life Investors正在为可能影响World Investment代表的营销材料付费。

这个选项不正确,因为问题的核心不在于礼物的价值大小,而是营销材料的费用支付方式。

B. 做出投资决策时有合理和充分的基础。

这个选项与问题无关。问题描述中并没有提到World Investment在做出投资决策时缺乏合理或充分的基础。

C. 使用客户经纪来支付营销材料的软佣金。

这个选项是正确的。所谓“软佣金”是指通过客户交易佣金支付的非研究相关费用。在这个案例中,Life Investors使用从销售其共同基金所产生的交易佣金来支付World Investment的营销材料费用。这是违反规定的,因为这些佣金本质上是客户的资产,应该只用于购买有助于投资决策过程的商品或服务(如购买研究报告),而不应用于支付营销材料。

总结来说,C选项正确地指出了World Investment违反了与交易相关的规定,特别是与软佣金的使用有关。这种做法是不合规的,因为它将客户的资产用于非投资决策相关的目的。

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