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Avalon · 2024年05月26日

麻烦老师,这题为什么不是2匹配a,3匹配c,感觉答案跟书上公式不一致。

* 问题详情,请 查看题干

NO.PZ202305230100003901

问题如下:

Match the spot rates needed to calculate the corresponding implied forward rates.


解释:

1. B. By using two-year and five-year rates, the difference represents the tenor of the implied forward rate of three years, and the shorter tenor rate reflects the beginning of the forward in two years.

2. C. By using two-year and seven-year rates, the difference represents the tenor of the implied forward rate of five years, and the shorter tenor rate reflects the beginning of the forward in two years.

3. A. By using five-year and seven-year rates, the difference represents the tenor of the implied forward rate of two years, and the shorter tenor rate reflects the beginning of the forward in five years.

这题为什么不是2匹配a,3匹配c,感觉答案跟书上公式不一致,还是我没理解题目的意思。

1 个答案

吴昊_品职助教 · 2024年05月27日

嗨,从没放弃的小努力你好:


1.给出的是两年期和五年期的即期利率,我们可以通过这两个即期利率得到:站在2时间点的三年期远期利率,对应就是B的描述。

2.给出的是两年期和七年期的即期利率,我们可以通过这两个利率得到:站在2时间点的五年期远期利率,对应的是C的描述。

3.给出的是五年期和七年期的即期利率,我们可以通过这两个利率得到:站在5时间点的两年期远期利率,对应的是A的描述。

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

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