R(fx)不应该是 GBP/CHF吗???
发亮_品职助教 · 2024年05月25日
嗨,努力学习的PZer你好:
R(fx)不应该是 GBP/CHF吗???
这个没什么问题,这道题还是比较严谨的哈。
汇率市场的标价方式是:CHF/GBP,这是已知的汇率、题目给的汇率。但这个汇率不能直接用,需要进行转换。
需要给CHF/GBP汇率算一个倒数,找到GBP/CHF汇率
因为我们投资的是CHF市场,获得的收益RFC是CHF收益,现在要把CHF收益换成GBP收益,应该用的汇率是GBP/CHF,且用乘法
这样的话,用RFC的CHF收益乘以汇率GBP/CHF,即可得到GBP收益。
其中(1+RFC)是CHF收益,所以后面乘以的RFX必须是GBP/CHF才行,可得:
(1+RFC)×(1+RFX)-1 = RDC
为了可以用(1+RFC)×(1+RFX)乘法这种算法,RFX的汇率在这里必须是GBP/CHF,但题目给的是CHF/GBP,所以里面涉及一次汇率的转换,这个转换讲解中未展示。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!