问一道题：NO.PZ2016070201000033 [ FRM II ]

b为什么不对？记的课上说是两个tranche的之间的correlation下降了。应该是spread的equity升mezzanine降吧？

问题如下图：

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orange品职答疑助手 · 2018年08月17日

同学你好，当违约率较高时，Mezzanine层是像equity层的。此时，当mezzanine层的correlation上升时，因为它像equity层，（要么全违约要么全不违约），所以它的value是上升的，所以long mezzanine的策略会是赚钱的。而题目中问的是怎样的操作导致了他们破产亏钱。所以没有选B。

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2020-02-20 16:17 2 · 回答

为什么是m tranche 内部的相关性降低而不是 m 和 e tranche 的相关性降低。

2020-02-15 16:49 1 · 回答

为什么correlation在危机时会下降，在危机时要跌一起跌，不应该correlation上升吗？这里的correlation指的是C产品的三个层的相关性，但我也不能明白为什么危机时一个产品的三个层次的相关性会下降？

2020-02-08 10:28 1 · 回答

李老师上课的时候不是说了这里其实是short equity tranche C?long mezzaine tranche C 因为出现financicrisis，C on equity tranche开始涨价，因为correlation上升但是按理来说，难道灾难来临时，mezzanine的correlation为啥不上升还是说只是根据图形（PPT），整个知识点感觉掌握的很模糊，能再讲一讲吗

2020-01-18 15:34 1 · 回答

老师好，说Mezzanine tranche的correlation crease，请问指的是Mezzanine tranche和senior tranche之间的correlation减少，还是指Mezzanine tranche 自身内部的correlation减少？如果是后者，为什么correlation减少？

2020-01-08 22:57 1 · 回答

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