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SHAO · 2024年05月17日

老师,请问为什么他违反了A,而不是C?

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NO.PZ202304110100000102

问题如下:

When using the model at Smith & Garner, Acertado is least likely to violate the Standard relating to:

选项:

A.

misrepresentation.

B.

loyalty to employer.

C.

material nonpublic information.

解释:

Acertado is least likely to violate Standard II(A) regarding Material Nonpublic Information when using the model at Smith and Garner. Acertado likely violated Standard IV(A), Loyalty, when he used the model. The Standard prohibits members who leave an employer from taking records or files—such as the model—without the written permission of the employer. Acertado also likely violated Standard I(C) –Misrepresentation when he failed to correct his supervisor’s impression that the investment idea and the model were Acertado’s creation.

老师,请问为什么他违反了A,而不是C?

1 个答案

王暄_品职助教 · 2024年05月17日

重大非公开信息标准主要涉及对未公开的重要信息的处理。在这个案例中,Acertado使用的模型是一个预测模型,它本身并不包含任何特定的非公开信息。模型是基于公开可用的信息或理论构建的,用于预测某些事件的发生。因此,在使用模型时,Acertado并没有接触到或利用任何重大的非公开信息,所以不太可能违反这一标准。


misrepresentation要求CFA会员在提供专业服务时,必须准确、完整、公正地表述相关信息。在这个案例中,当Acertado向新雇主展示模型时,他可能没有明确指出这个模型是Boswin开发的,而不是他自己的创作。这可能给新雇主留下了错误的印象,即这个模型和相关的投资策略是Acertado独自开发的。因此,他未能纠正上司的这一错误印象,可能构成了misrepresentation。

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