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咩咩咩 · 2018年08月12日

问一道题：NO.PZ2016070702000008 [ FRM I ]为啥是增强了value 呢？

  1. FRM I
  2. Foundations Of Risk Management

为啥是增强了value 呢？

问题如下图：

选项：

A.

B.

C.

D.

解释：

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1 个答案
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妙悟先生品职答疑助手 · 2018年08月13日

这道题目的思考角度是这样的，任何风险管理（套期保值）活动，都是有成本的，所以在是否要进行风险管理和套期保值的时候就要权衡收益和风险。一般而言，在完美市场假设条件下，投资者可以通过分散化投资，来规避单个公司的特别风险，只承担系统性风险，此时，单个公司针对自己的特定风险对于投资人而言是没有额外收益并且有成本的。但是，在破产和金融危机期间，由于系统性风险很大，而系统性风险是无法分散的，此时针对该风险，个别公司进行的套期活动是能够对冲这部分投资者自己无法对冲的风险而创造价值的。

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如果这道题加上了“完美市场”的假设，是不是就应该选A了？

2019-11-02 16:07 1 · 回答

     发生大的金融危机的时候，使用对冲工具也没有办法降低损失吧？我感觉应该选A 呢？只会降低价值并且是有成本的

2019-10-10 14:02 1 · 回答

现金流管理不是可以依托内部手段的嘛？比如公司内部做好资产负债匹配，就不需要买衍生品啦，资产负债匹配带来的成本原则上不是和衍生品合同价格相当嘛？

2019-10-02 16:55 1 · 回答

c可以花费很少的成本对冲？错在哪呢

2019-09-24 16:19 2 · 回答

     请问这道题目跟本章上一个题目有什么区别。。

2018-09-15 22:43 1 · 回答