yield curve对比spread curve

嗨，从没放弃的小努力你好：

1）国债默认是无风险的，所以yield curve和spread curve一般研究的是：有风险的公司债

--spread curve研究的是信用债，yield curve不一定，要看是什么曲线，比如基准收益率曲线，那对应研究的就是利率债（或者一般就是国债）。

2）yield curve是从收益的角度分析，而spread curve是从credit risk风险的角度分析

--没有这个说法。这两个都只是图形，具体要分析什么看题目。

3）经济波动对“短期”的收益率/CR的影响更大，而对长期的影响不确定或不明显

--可以这么说，确实短期波动会更大。

4）当经济马上要复苏时（收益角度）：收益率曲线steeper；因为公司债的收益率比国债高，大家去买公司债了，因此价格被对高，短期利率下降

---收益率曲线如果是基准收益率的话，并不反应公司债和国债的差异。

5）当经济马上要危机时（风险角度）：spread curve变downslope；因为短期的CR上升，spread上升。

---是的

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！