Shuangshuang · 2024年05月14日

麻烦写个过程谢谢能不能不限字数

NO.PZ2023100905000004

问题如下：

The owner of USD 200 million portfolio wants to estimate the 1-day 99% liquidity-adjusted VaR using the random spread approach. The portfolio daily mean return is zero with daily volatility of 1.4%. The bid-ask spread on the portfolio has a daily mean of 0.1% and standard deviation of 0.2%. If the confidence parameter of the spread is equal to 3, what is the daily liquidity cost adjustment that should be added to VaR?

选项：

USD 0.30 million

USD 0.60 million

USD 0.70 million

USD 1.50 million

解释：

麻烦写个过程谢谢能不能不限字数

添加评论

2 个答案

已采纳答案

pzqa39 · 2024年05月15日

嗨，从没放弃的小努力你好：

LC=1/2 *S *VALUE

S=Spread=u+z* standard deviation =0.1% + 3*0.2% (此处需要求最大的spread，因为VaR求最大损失，所以+z* standard deviation）

value = 200m

代入即可求得LC

老师有详细讲解这道题，可听视频经典题，section1， transaction liquiditu risk management

----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

添加评论

pzqa39 · 2024年05月15日

嗨，从没放弃的小努力你好：

LC=1/2 *S *VALUE

S=Spread=u+z* standard deviation =0.1% + 3*0.2% (此处需要求最大的spread，因为VaR求最大损失，所以+z* standard deviation）

value = 200m

代入即可求得LC

老师有详细讲解这道题，可听视频经典题，section1， transaction liquiditu risk management

----------------------------------------------
加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

添加评论

麻烦写个过程谢谢能不能不限字数

2 个答案

2

0

284

相关问题