开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

sometimexy · 2024年05月14日

Fixed income经典题Liability-Driven Investing: Multiple liabilities

 00:00 (1.5X) 


第3.6题,答案说cash flow matching不合适的点是monthly payment很难用cash flow matching来实现,那或者是否可以理解为,因为是要match DB plan,所以属于是type 4的liability,amount和time horizon都不确定,所以无法用cash flow matching呢?而duration matching只要知道liability的BPV和PV就可以做了呢?


2 个答案

pzqa31 · 2024年05月16日

嗨,从没放弃的小努力你好:


同学理解的也没有问题,对于未来时间、金额不确定的liability确实也没办法用CF matching。

----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

pzqa31 · 2024年05月15日

嗨,从没放弃的小努力你好:


是这样的,由于cash flow matching方法是用coupon+par来cover负债,很难找到monthly cash flow 的债,所以,cash flow matching不能用。

----------------------------------------------
努力的时光都是限量版,加油!

sometimexy · 2024年05月15日

那请问我这种理解方式有没有什么错误呢?

  • 2

    回答
  • 0

    关注
  • 125

    浏览
相关问题