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这题已经给定了h和S-, C-， 为什么不能用C0=hS0-PV(hS- - C-）来做？
李坏_品职助教 · 2024年05月14日
嗨，努力学习的PZer你好：
这是一个二阶段二叉树，所以hedge ratio在每个节点是不一样的。为了精确计算结果，我们应该从最后那3个节点从后往前折现，得出0时刻的C0。
如果直接用C0 = hS0 - PV(hS- - C-)，求出来的那是一阶段二叉树模型下的C0，结果应该是C0 = 0.5697 * 720 - (0.5697 * 648 - 0)/1.03=51.77，也可以选出最接近的是A选项，但是计算结果有误差。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！