李坏_品职助教 · 2024年05月14日
嗨,爱思考的PZer你好:
这道题把yield变动拆分为三个组成部分:parallel,steepness,curvature。每个组成部分都对应自己的一个久期。
DL表示Parallel对应的久期,根据表格的数据,1年,5年,10年期在Parallel上都有1单位,所以DL = D1+ D5+D10,
DS表示steepness的久期,根据表格,DS = -1*D1 + 0*D5 + 1*D10;
DC表示curvature的久期,DC = D1 + 0*D5 + D10.
前面已经求出effective duration = 1/3 * (1+5+10)=5.3333,而5.3333也是由3个部分组成:
----------------------------------------------努力的时光都是限量版,加油!