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Bonnie Lin · 2024年05月12日

diligence and reasonable

a和b同学都在时间紧迫情况下没有认真再分析model结果,为啥他们都没有违反diligence and reasonable?

1 个答案

王暄_品职助教 · 2024年05月13日

嗨,从没放弃的小努力你好:


对于A:Acertado的推荐是基于他在电梯中偶然听到的未公开信息,而不是基于他自己的独立研究或公开信息。根据CFA的Standard II(A),他不得利用这种未公开信息进行交易或导致他人进行交易。

至于勤勉和合理依据的标准,虽然Acertado使用了LBO模型并验证了输入,但他并没有进行额外的研究来支持他的决策,这在一定程度上可能违反了勤勉的原则。然而,在这个特定情境中,更大的问题是使用了未公开的信息,这是更严重的违规行为。


对于B:原因在于Boswin已经使用了她认为可靠的方法(即模型)来进行分析,并且根据模型的结果做出了判断。她并没有忽视或跳过任何她认为是必要的研究步骤。由于没有进一步的信息或理由促使她进行更深入的研究,她选择不进行更多的工作是合理的。她的决策过程符合她通常的研究方法和标准,因此可以认为她有足够的合理依据来支持她的决定。

综上所述,Boswin在研究Country Industries被杠杆收购的可能性时,保持了她的独立性和客观性,并且她的决策有合理的基础。她没有违反勤勉和合理依据的标准,因为她根据自己的专业知识和可用的信息做出了判断。因此,答案是A,她没有违反CFA协会的任何标准。

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