粗眉毛辣椒油 · 2024年05月12日

关于APT多因子模型

1. FRM I
2. Foundations Of Risk Management

 21:34 (1.5X) 这题A选项老师讲解的是 非系统性风险可以通过充分分散化消除，系统性风险通过factor beta来hedge。但是上一题2.4题D选项，老师讲解的是APT与CAPM比较，APT是多因子模型，所以它考虑了非系统性风险。同时APT的假设为充分分散化，资产价格受系统性风险影响。综合以上，不太理解APT 多因子模型的非系统性风险和系统性风险以及应用。