有个简单的问题，var 有时候是-μ+δ*z，有时候又是δ*z*W，可以帮我梳理一下Var的各类公式计算吗？ 25:57 (2X)
李坏_品职助教 · 2024年05月09日
嗨，从没放弃的小努力你好：
完整的公式法的表达式是：
1.如果问的是percentage的VaR，那么VaR = -μ + Z * σ * 根号T，
这里的σ一般指的是daily volatility（就是daily标准差），如果题目问的是一年的VaR，那么T=250，VaR = -μ + Z*σ*根号250。
2.如果问的是dollar的VaR（就是以金额为单位），那么VaR = 资产组合的价值 * （-μ + Z * σ * 根号T）。
但是因为μ往往是比较小的数字，如果题目说mean return为0，那也可以写成VaR = Z*σ*根号T。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！