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cooperyooo · 2024年05月08日

这题什么意思

NO.PZ2024022002000078

问题如下:

As an analyst at Hayswick Securities, William Wong, CFA, assesses that Nolvec Inc.'s stock, one he regularly covers, is undervalued and poised for a significant price surge. Wong postpones updating his rating from “hold” to “buy” to give his brother an opportunity to purchase the stock at its existing low price. In doing so, which aspect of the CFA Institute Standards of Professional Conduct is Wong least likely infringing?

选项:

A.Client loyalty and care B.Adequacy of analysis foundation C.Precedence in executing transactions

解释:

Option B is correct. Wong’s decision to delay the rating update doesn’t reflect on the soundness of his analytical reasoning. His analysis of Nolvec seems to be well-founded, thus aligning with Standard V(A) requirements.

怎么翻译呢,看不懂题目

1 个答案

王暄_品职助教 · 2024年05月09日

嗨,爱思考的PZer你好:


题干翻译如下:

作为Hayswick Securities的分析师, William Wong评估认为,他经常关注的一家公司Nolvec Inc.的股票被低估,并且有可能大幅上涨。为了让他的兄弟有机会以当前的低价购买这只股票,Wong推迟了将其评级从“持有”上调至“买入”。他这样做,最不可能违反CFA协会专业行为准则的哪一方面?

A. Client loyalty and care:这一准则强调分析师应以客户利益为先。Wong迟发布评级更新,可能是出于个人利益(即让其兄弟获利),这可能与客户的利益相冲突。因此,他的行为可能违反了这一准则。


B. Adequacy of analysis foundation(分析基础的充分性):这一准则关注的是分析师的研究和分析是否有充分的基础和依据。从题目描述来看,Wong对Nolvec Inc.股票的分析是基于专业的判断和评估,他的分析本身似乎是充分的。他推迟发布评级的行为并不直接影响其分析的充分性或质量。因此,他的行为最不可能违反这一准则。

C.Precedence in executing transactions(交易执行的优先权):虽然题目没有直接提及交易优先权的问题,但Wong的行为可能暗示了一种利益冲突。他优先考虑了个人或家庭成员的利益(他的兄弟),而不是客户或公司的利益。这可能与交易执行的优先权相关,即谁应该首先获得基于分析师研究结果的交易机会。因此,他的行为可能违反了与客户和雇主交易优先相关的准则。

结论

综上所述,Wong推迟发布评级更新的行为,最不可能违反的是“Adequacy of analysis foundation(分析基础的充分性)这一准则。他的分析本身似乎是基于充分的研究和判断,而他推迟发布的行为更多地与利益冲突和交易优先权相关。

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