这里问的是在total risk中的占比，为什么不是volatility的占比，而是variance的占比

嗨，从没放弃的小努力你好：

这里问的是在total risk中的占比，为什么不是volatility的占比，而是variance的占比

Hello，亲爱的同学~

这里首先要了解风险贡献计算这个知识点。

在这一类型的题目中，只有两种问法。

1）某个因子（或股票），对portfolio 方差贡献的绝对数值。

2）某个因子（或股票），对portfolio方差贡献的百分比。也就是把1）的数值计算出来后，再除以portfolio variance，得出百分比。

这个知识点，并不会涉及到对portfolio 标准差的贡献。

在理解以上知识点的基础上，我们结合本题。

方差和标准差，都可以表示风险。

因此本题说的是total risk，需要判断，这里的risk，是指代variance，还是指代standard deviation。

根据上述知识点，我们的判断是，这里的total risk，指代的就是 portfolio 的variance。

因为在因子（或股票）对portfolio风险贡献的知识点里，只涉及到对 portfolio variance的贡献。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！