嗨,努力学习的PZer你好:
题干要求是对Bond 8进行估值,注意Bond 8是一个具有利率底(Floored at 3.50%)的浮动利率债券,当Coupon低于3.50%时,Coupon需要调整到3.50.
如下图所示,Year 1由浮动利率决定的Coupon为3.00,但是由于存在利率底,所以取不到3.00,需要将Coupon调整到3.50。其他位置都和正常二叉树折现一样,一期一期往前折。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!