Rustanchor · 2024年05月02日
NO.PZ2018091706000001
问题如下：
Based on following data, please calculate the forward premium for a 180-day RMB/USD forward contract
选项：
A.0.04132.
B.0.04233.
C.0.04155.
解释：
C is correct.
考点：利率平价公式的计算.
解析：Covered IRP: F/S=(1+rRMB)/(1+rUSD)
计算forward premium时上述公式两边同时减去1
得到(F-S)/S=(rRMB-rUSD)/(1+rusd)
代入数字：F-S=6.7659*{4.80%*(1/2)-3.55%*(1/2)}/{(1+3.55%*(1/2)}=0.04155
这里不是说了是180天的利率吗？ 为什么还要乘以0.5
笛子_品职助教 · 2024年05月03日
嗨，从没放弃的小努力你好：
这里不是说了是180天的利率吗？ 为什么还要乘以0.5
Hello，亲爱的同学~
这里需要先掌握一个知识点，LIBOR均是指年化利率。
同学可以联系国内现实，例如目前的国债逆回购7天利率是1.9%。
意思是，年化利率是1.9%，按照年化1.9%来计算收益。
并不是说7天就能获得1.9%收益。
在以上知识点的基础上，我们看本问题。
本题的180天LIBOR，是指年化利率。
那么180天，相当于持有了半年，180天的持有期利率 = LIBOR * 0.5
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
NO.PZ2018091706000001 问题如下 Baseon following tplease calculate the forwarpremium for a 180-y RMB/USforwarcontra A.0.04132. B.0.04233. C.0.04155. C is correct.考点利率平价公式的计算.解析CovereIRP: F/S=(1+rRMB)/(1+rUS计算forwarpremium时上述公式两边同时减去1 得到(F-S)/S=(rRMB-rUS/(1+rus代入数字F-S=6.7659*{4.80%*(1/2)-3.55%*(1/2)}/{(1+3.55%*(1/2)}=0.04155 老师， 可以看一下 哪里计算的有误吗？我根据F/S=1+rx/1+ry ,即 F/6.7659=1+4.8%*0.5/1+3.55%*0.5, 求得的F=6.663855再使用(F-6.7659)/6.7659计算。
NO.PZ2018091706000001问题如下Baseon following tplease calculate the forwarpremium for a 180-y RMB/USforwarcontractA.0.04132.B.0.04233.C.0.04155. C is correct.考点利率平价公式的计算.解析CovereIRP: F/S=(1+rRMB)/(1+rUS计算forwarpremium时上述公式两边同时减去1 得到(F-S)/S=(rRMB-rUS/(1+rus代入数字F-S=6.7659*{4.80%*(1/2)-3.55%*(1/2)}/{(1+3.55%*(1/2)}=0.04155 老师我想问一下，这边为什么两边同时减1，就可以推出截图的这个公式，有想象不太懂。谢谢为什么变成（F-S）/S，然后后面又变成（Rrm - Rus）/（1+Rus）。谢谢
0.04233. 0.04155. C is correct. 考点利率平价公式的计算. 解析CovereIRP: F/S=(1+rRMB)/(1+rUS 计算forwarpremium时上述公式两边同时减去1 得到(F-S)/S=(rRMB-rUS/(1+rus 代入数字F-S=6.7659*{4.80%*(1/2)-3.55%*(1/2)}/{(1+3.55%*(1/2)}=0.04155 表格里已经写了是180的libor为什么还要乘以天数？
老师您好，但是讲义里面的例题，计算时有考虑acutal/360，为什么这道就没有呢？
