2个国家（A和B），其中A利率更高，大家会倾向去A投资，大家都买A的货币，A的货币在短期会升值，但长期来看A的货币供给量会提高导致货币会贬值？这说法哪儿环节有问题吗？
我要被绕晕了。
像在本题中BRL的r更高，但是在一年后BRL是贬值的。（因为2.1388＞2.1128） 15:37 (1.5X)
笛子_品职助教 · 2024年04月25日
嗨，努力学习的PZer你好：
贴水忘了啥意思了。是否就是在forward上汇率会跌的意思？ overed IRP的知识点在哪儿 能否帮忙回顾一下。。
forward points = forward price - spot price
如果forward points 为负值，称为贴水。
贴水是指：forward price（外汇远期合约的汇率），小于spot price（即期汇率）。
知识点是module 8 的汇率计算，框架图第30页。
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笛子_品职助教 · 2024年04月23日
嗨，从没放弃的小努力你好：
Hello，亲爱的同学~
这里是covered IRP。
covered IRP是把汇率风险锁定了。
那么要达到均衡，高利率的货币，就要在forward上贴水。
这样，利差赚的钱，在对冲的贴水中亏掉。
赚的等于亏的，才是均衡。
这是overed IRP的原理，不存在无风险套利机会。
同学也可以从短期升值，长期贬值来理解。
但即使短期升值，forward的价格依然要低于spot价格，否则会有无风险套利的机会。
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