NO.PZ2020033001000017
问题如下：
Which of the following does not reflect in unconditional coverage model ?
选项：
A.Independence of the exceptions.
B.Timing of the exceptions.
C.The portfolio size.
D.Percentage of exceptions.
解释：
B is correct.
考点：backtesting VaR
解析：Unconditional testing假设所有的exception都是相互独立互不影响的，所以exception的timing是没有在模型里被考虑到的，也因此它是与现实的一些现象矛盾的，比如经济危机时高损失数据会扎堆出现。
这道题的考点是不是就是，对unconditional coverage model的理解，为什么不能解决扎堆问题？
我理解是，unconditional因为假设了例外是独立的，所以就没有反映出来一些扎堆的例外是可能存在时间上的联系的？
那比如某些特定的事件，导致了例外扎堆？
