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Olivia.W🌸 · 2024年04月21日

put option

NO.PZ2023040401000081

问题如下:

If the risk-free rate increases, the value of an in-the-money European put option will most likely:

选项:

A.

decrease.

B.

remain the same.

C.

increase.

解释:

A is correct. An in-the-money European put option decreases in value with an increase in the risk-free rate. A higher risk-free rate reduces the present value of any proceeds received on exercise.

v=X-St=X-X/(1+rf)T-t,rf变大,v不是变大吗?

1 个答案

李坏_品职助教 · 2024年04月22日

嗨,爱思考的PZer你好:


看跌期权的exercise value:

应该是V = Max(0, X/(1+r)*(T-t) - St) 。因为题目说是 in-the-money,所以V = X / [(1+r)*(T-t)] - St

r变大,那么V是下降的。

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