short call为什么涨了亏，下跌无限？

嗨，爱思考的PZer你好：

这个图的横坐标是到期日的股票价格ST, 横轴上面的X表示期权的行权价格。

可以看到当股价ST大于X时，X右侧的绿色线条是无限向下延伸，也就是此时short call会有无限的亏损。

当ST小于X时，绿色线条是水平的，说明此时short call的利润是有限的（这个有限的利润就是期权费的收入）。

所以当股价跌破行权价X的时候，并不是无限亏损，而是有限的盈利。盈利固定为期权费

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嗨，爱思考的PZer你好：

对于short call，我们可以来看这个图形：

随着ST的上涨超过行权价格时，short call就会一直有亏损，如果股价一直上涨涨到无限大，那么short call的亏损也是无限大的。

如果ST的价格小于行权价格，那么long call一方就不会行使权利，所以此时short方不会又亏损，反而会赚取一个期权费。

所以对于short call而言，当标的资产的价格小于行权价格时，他会获得一个期权费的收益，这个被称作limited gain；但是当标的资产的价格高于行权价格时，他就会有亏损，并且这个亏损时无限的，所以叫做unlimited loss。

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嗨，爱思考的PZer你好：

short call是在标的资产价格上升时会有损失，并且这个损失是无限的。

并没有说在资产价格下跌时，会有无限亏损，无限亏损是产生在标的资产价格上升，买方行权的时候哈。

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short call是在标的资产价格上升时会有损失，并且这个损失是无限的。

并没有说在资产价格下跌时，会有无限亏损，无限亏损是产生在标的资产价格上升，买方行权的时候哈。

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