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Cooljas · 2024年04月20日

请问具体是怎么算出的啊？

  1. FRM I
  2. Valuation And Risk Models

NO.PZ2023091701000089

问题如下：

Rational Investment Inc. is estimating a daily VaR for its fixed income portfolio currently valued at USD 800 million. Using returns for the last 400 days (ordered in decreasing order, from highest daily return to lowest daily return), the daily returns are the following:

1.99%, 1.89% 1.88% 1.87% ……, -1.76%, -1.82%, -1.84%, -1.87%, -1.91%

At the 99% confidence level, what is your estimate of the daily VaR using the historical simulation method?

选项：

A.USD 14.08 million B.USD 14.56 million C.USD 14.72 million D.USD 15.04 million

解释：



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1 个答案

李坏_品职助教 · 2024年04月20日

嗨，努力学习的PZer你好：


题目给出收益率最低的5个数据，问你，在400个数据构成的样本中，求出99%置信度下的VaR。


400*（1-99%） = 4，也就是我们需要找出收益率从低到高排序，排在第四名的那个数字。收益率最低的是-1.91%，第二低的是-1.87%，第三低的是-1.84%，第四低的是-1.82%，所以用投资组合的价值800 million * (-1.82%) = -14.56million


VaR的计算结果都是用的绝对值，所以也就是14.56million，选B。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

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NO.PZ2023091701000089问题如下 RationInvestment Inis estimating a ily Vfor its fixencome portfolio currently valueUS800 million. Using returns for thelast 400 ys (orrein creasing orr, from highest ily return to lowestily return), the ily returns are the following: 1.99%, 1.89% 1.88%1.87% ……, -1.76%, -1.82%, -1.84%, -1.87%, -1.91% Atthe 99% confinlevel, whis your estimate of the ily Vusing thehistoricsimulation metho A.US14.08 million B.US14.56 millionC.US14.72 millionUS15.04 million如题111111111111111

2024-05-02 20:22 1 · 回答