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这题说三个月后，给了near 和farther两个futures 价格。为什么price return是用865和near算，roll就用farther和near？
难道算price return都是用第一次买期货的价格减去最近的（near）算吗？主要强化课讲的price return 说用Fn-F0/F0啊，说中间的F1 F2.。。。。都被抵消了。完全没讲清楚啊求解释？
pzqa35 · 2024年04月21日
嗨，从没放弃的小努力你好：
price return是指投资者持有1份期货合约所赚到的return，因此它等于(FPt-FP0)/FP0
那么对应到题目中就是第一份期货合约的收益就是（877-865）/865=1.39%.中间抵消的就是F1 F2.是指这份期货合约三个月内每一天结算的一个抵消。
roll return是指投资者从一份期货合约换到另一份期货合约时能够获得的return，因此它是等于(FP近月-FP远月)/FP近月
那么对应到题目中就是近月合约现在的价格是877，远月合约是883，roll return=（877-883）/877=-0.68%
price return=0.6%*(3/12)=0.15%
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