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YYJ · 2024年04月19日

S-F=rf可以再解释一下么

 03:05 (2X) 




1 个答案

李坏_品职助教 · 2024年04月19日

嗨,从没放弃的小努力你好:


可以这么理解:

S-F可以看做是你做多了一份现货,同时做空了一份期货合约。那么现货价格的涨跌会完全被期货的涨跌对冲掉,比如现货赚了10%,期货也会亏近似于10%,抵消了。最终的效果就是你只能收获固定的无风险收益rf。所以S-F = rf


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