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这个forward premium是什么东西？
forward price 大于spot price？
为什么short foward premium 可以推出roll yield大于0？？这个逻辑是什么。
老师上课讲的听不懂。自己逻辑上推不出来
pzqa31 · 2024年04月18日
嗨，从没放弃的小努力你好：
Forward premium，远期升水，也就是远期价格大于即期价格。
Roll yield是我们在使用forward contract对冲外汇风险的时候会产生的一部分收益或者损失，如果roll yield>0则是收益或抵减成本，如果是roll yield<0则是损失或增加成本.
roll yield的正负主要取决于(1)是contango/forward premium(F>S)还是backwardation/forward discount(F 对于short头寸：roll yield=（F-S0）/S0,对于Long头寸：roll yield=(S0-F)/S0。 当F>S，即contango结构时，long futures的roll yield = （S-F）/S，为负；short futures的roll yield = （F-S）/S，为正； 当F ----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！