Max sector deviation代表什么?
为什么concentrated stock picker Max sector deviation是0?
如果stock concentrated,那不是代表portfolio factor和bench factor不一样,sector deviation 怎么是0呢
笛子_品职助教 · 2024年04月18日
嗨,爱思考的PZer你好:
Hello,亲爱的同学~
老师举个例子:
benchmark有3个行业:科技行业占比50%,消费行业占比30%,金融行业占比20%。
每个行业内部有20个股票,一共60个股票。
此时构建一个portfolio,50%投资于一只科技股,30%投资于一只消费股,20%投资于一只金融股。
此时,portfolio的行业配比,和benchmark是完全一样的。sector deviation为0。
但是portfolio只有3只股票,相对benchmark的60只股票,是concentrated stock picker。
----------------------------------------------加油吧,让我们一起遇见更好的自己!