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lulu1 · 2017年03月01日

衍生品讲义中,第115页上,为何pay fixed的swap是增加负债duration的呢?

感觉和前一小节讲到的知识点矛盾,不是很理解,望老师解答,谢谢~

1 个答案
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竹子 · 2017年03月01日

你注意听一下视频这里说的背景,公司是有一个浮动利率的负债,此时的目标是增加负债的duration.

这时通过固定收浮动,所以负债的duration会增加。这是因为负债本身就是付浮动,现在增加了一个付出的固定,收到一个浮动。当然负债的duration会增加。(如图)

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