开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

LinWH · 2024年04月08日

这边在计算概率的时候Δt为什么等于1而不是2 题目不是说是两年的欧权吗?

NO.PZ2019070101000017

问题如下:

Sam uses the two-period binomial model to estimate the value of a two-year European- style put option on Bet Company’s common shares. The inputs are as follows.The current stock price is 96, and the put option exercise price is 70.The up factor (u) is 1.20, and the down factor (d) is 0.83.The risk-free rate of return is 4%. The value of the option is close to?

选项:

A.

$0.66.

B.

$1.97.

C.

$2.18.

D.

$0.98.

解释:

A is correct.

考点:A Two-Step Binomial Model

解析:

u=1.2,d=1/u=1/1.2=0.83

p=(e0.04-0.83)/(1.2-0.83)=0.57

$ 0=e-0.04(0*0.57+0*0.43)

$ 1.60= e-0.04(0*0.57+3.87*0.43)

$ 0.66= e-0.04(0*0.57+1.60*0.43)

这里不太明白

1 个答案

李坏_品职助教 · 2024年04月08日

嗨,爱思考的PZer你好:


题目开头说了Sam uses the two-period binomial model,也就是两阶段的二叉树模型。

期权是2年期限,那么两阶段二叉树里面,每一个阶段的△t=1年。

----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

  • 1

    回答
  • 0

    关注
  • 169

    浏览
相关问题

NO.PZ2019070101000017问题如下Suses the two-periobinomimol to estimate the value of a two-ye European- style put option on Bet Company’s common shares. The inputs are follows.The current stopriis 96, anthe put option exercise priis 70.The up factor (u) is 1.20, anthe wn factor ( is 0.83.The risk-free rate of return is 4%. The value of the option is close to? A.$0.66.B.$1.97.C.$2.18.$0.98.A is correct.考点A Two-Step BinomiMol解析u=1.2,1/u=1/1.2=0.83p=(e0.04-0.83)/(1.2-0.83)=0.57$ 0=e-0.04(0*0.57+0*0.43)$ 1.60= e-0.04(0*0.57+3.87*0.43)$ 0.66= e-0.04(0*0.57+1.60*0.43)这不是欧式期权吗?怎么答案按美式期权计算的

2023-03-01 17:33 2 · 回答

NO.PZ2019070101000017问题如下Suses the two-periobinomimol to estimate the value of a two-ye European- style put option on Bet Company’s common shares. The inputs are follows.The current stopriis 96, anthe put option exercise priis 70.The up factor (u) is 1.20, anthe wn factor ( is 0.83.The risk-free rate of return is 4%. The value of the option is close to? A.$0.66.B.$1.97.C.$2.18.$0.98.A is correct.考点A Two-Step BinomiMol解析u=1.2,1/u=1/1.2=0.83p=(e0.04-0.83)/(1.2-0.83)=0.57$ 0=e-0.04(0*0.57+0*0.43)$ 1.60= e-0.04(0*0.57+3.87*0.43)$ 0.66= e-0.04(0*0.57+1.60*0.43)请问解析中的1.6是怎么来的ya

2022-10-16 16:45 2 · 回答

     你好,这个题答案是不是有问题?我算的是0.66?我看解析好像也不大对,还是我算的有问题呢?因为我算了3遍都是0.66

2019-10-29 20:47 1 · 回答

     老师你好,这里的C2--应该是3.87,而不是0.83吧

2019-10-25 11:22 1 · 回答