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十六岁的烟火 · 2018年07月21日

问一道题：NO.PZ2016070201000038 [ FRM II ]

  1. FRM II
  2. Market Risk Measurement And Management

老师，这个计算需要掌握吗？

有点没看懂

问题如下图：

选项：

A.

B.

C.

D.

解释：

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1 个答案

orange品职答疑助手 · 2018年07月22日

需要的呀，这道题还好吧

在均值回归的特点下，一个变量每次的改变量应该是 dr=k(θ-r)dt，其中k为均值回归的速率，θ为长期水平的均值，r为当前的值。k需要大于0，并且 θ-r 这个顺序不能弄反，否则就不符合均值回归的定义了。（r小于θ时，改变量一定要大于0，才能使现在的均值往更大的长期均值回归，反之同理）。所以本题中就有了a（μ-St-1）的式子，这个就是改变量。a是通过线性回归得出的速率，要取绝对值使他变成正数。

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你好，请问题目里的XY的公式是什么意思

2020-10-10 17:08 1 · 回答

老师长期均值是32%，现在是是36%，因为是35%向32%回归，[32%-36%]*0.75这一项应该是负的才对嘛？？？怎么就变正了直接加上33%。。

2020-08-12 00:39 1 · 回答

33%. 35%. 37% There is a-4% fferenfrom the long-run mecorrelation anApril 2014 correlation (32% - 36% = -4%). The inverse of the P coefficient in the regression relationship implies a mereversion rate of75%. Thus, the expectecorrelation for M2014 is 33.0%: lSt=a(μ−St−1)+St−1St=0.75(32%−36%)+0.36=0.33{l}S_t=a{(\mu-S_{t-1})}+S_{t-1}\\S_t=0.75{(32\%-36\%)}+0.36=0.33lSt​=a(μ−St−1​)+St−1​St​=0.75(32%−36%)+0.36=0.33 想问一下这里的Y=0.24-0.75x这个公式的具体含义，怎么判断出0.75就是均值复归的速度的呢？

2020-07-12 23:32 1 · 回答

您好，为什么这里不考虑波动率的变化，只考虑均值回归的那部分，有点不太理解，因为我看老师讲义上面的公式还有波动率这一项

2020-03-14 17:02 1 · 回答

能说一下这一段内容应该看回哪里的知识点嘛？

2019-07-19 14:59 1 · 回答