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biguo · 2024年04月08日

Sell receive swaption

NO.PZ2018113001000050

问题如下:

XYZ will raise funds using a floating interest rate loan in one year, it concerns that the interest rates will increase, so it wants to use swaption to hedge interest rate risk. XYZ should:

选项:

A.

buy a payer swaption

B.

buy a receiver swaption

C.

sell a payer swaption

解释:

A is correct.

考点:swaption管理利率风险

解析:

XYZ想hedge利率上升的风险,则应该将浮动利率负债变成固定利率负债。

如果利率真的上升时,XYZ可以选择执行swaption,进入一个收浮动、付固定的swap(payer swap) 来抵消支付的浮动利率利息,所以XYZ需要买入一个payer swaption.

如果是sell的话,是不是应该sell receive swaption呢

1 个答案

pzqa35 · 2024年04月09日

嗨,爱思考的PZer你好:


swaption的本质是swap+option,所以如果我们想要hedge风险,那必然得拥有一个权利,否则别人只会在对自己有利的时候才行权。所以想要hedge 风险,就得是long swaption,具体是什么样的swaption就看想要hedge的是何种类型的风险。

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

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NO.PZ2018113001000050 问题如下 XYZ will raise fun using a floating interest rate loin one year, it concerns ththe interest rates will increase, so it wants to use swaption to hee interest rate risk. XYZ shoul A.buy a payer swaption B.buy a receiver swaption C.sell a payer swaption A is correct.考点swaption管理利率风险解析XYZ想hee利率上升的风险,则应该将浮动利率负债变成固定利率负债。如果利率真的上升时,XYZ可以选择执行swaption,进入一个收浮动、付固定的swap(payer swap) 来抵消支付的浮动利率利息,所以XYZ需要买入一个payer swaption. 为什么收浮付固叫payer

2022-09-11 16:17 1 · 回答

NO.PZ2018113001000050问题如下XYZ will raise fun using a floating interest rate loin one year, it concerns ththe interest rates will increase, so it wants to use swaption to hee interest rate risk. XYZ shoulA.buy a payer swaptionB.buy a receiver swaptionC.sell a payer swaptionA is correct.考点swaption管理利率风险解析XYZ想hee利率上升的风险,则应该将浮动利率负债变成固定利率负债。如果利率真的上升时,XYZ可以选择执行swaption,进入一个收浮动、付固定的swap(payer swap) 来抵消支付的浮动利率利息,所以XYZ需要买入一个payer swaption.如题目所示,两者是一个东西吗?不是的话区别是什么

2022-09-01 20:47 2 · 回答

XYZ issue a lo是放贷款收利息的意思吧?为什么要hee 利率上升的风险?

2019-03-01 15:54 1 · 回答