这道题是说risk parity strategy
说bond 的cov很低
答案里面写，这个portoflio assume 25% sigma，是哪里说到的呀？
w1 * cov = 1/4 * 25%
只说了cov很低，那w1 应该大于6。25%？ 不是25%？
lynn_品职助教 · 2024年04月08日
嗨，从没放弃的小努力你好：
题干中“ risk parity asset allocation approach that Müller uses”，看到risk parity这个关键词可知每个资产占比相等。
Risk parity是风险分配达到最优（广义risk budgeting）的均衡条件——每个大类资产贡献的风险在组合中是相等的。
然后assume所有的cov都相同，那么weight就应该等于25%，但是这个domestic bond的cov小，所以weight要大于25%
6.25%是通过假设的25%求出来的。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！