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谢可可 · 2024年04月05日

performance 里面,BHB和BF model的那个Rbi 是什么意思?BF从Rb开始,那Rbi是啥?

BF模型里面如果不是从0开始,Rb是什么?从Rb开始,那Rbi是什么?

1 个答案
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吴昊_品职助教 · 2024年04月07日

嗨,从没放弃的小努力你好:


1、大原则是:BHB模型是从0开始的,BF模型是从Rb开始的。

2、Rb是总的benchmark return,Rbi是第i个资产在benchmark中的return。Rbi>Rb,意味着相比benchmark表现更好,Rbi<Rb,意味着相比benchmark表现不好。以基础班的一道例题为例,表格最后一列,-0.03是Rb,底下的0.32和-1.08是Rbi



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